Un effet de commerce correspond à une reconnaissance de dette commerciale créée par un fournisseur et qui est acceptée par son client. Cela permet au fournisseur de décaler le paiement de la créance jusqu’à une date (l’échéance) indiquée sur l’effet.
Si l'effet de commerce est créé par le débiteur, il s’agit alors d’un billet à ordre.
Le but de l'effet de commerce est de permettre à celui qui achète une marchande de pouvoir la vendre avant de la payer.
Le papier signé par le bénéficiaire du crédit permet au fournisseur d’obtenir à son tour, auprès d’une banque, le paiement anticipé du crédit qu’il a accordé en échange de l'effet de commerce, cela s’appelle l’escompte. La banque détient l’effet et se fait alors payer par le client à la date de l’échéance. En cas de non-paiement, la banque peut se retourner contre l’émetteur de l’effet (c’est-à-dire le fournisseur), ce qui est pour elle une garantie.
Les principaux effets de commerce sont la lettre de change (le débiteur est généralement un commerçant), le billet à ordre et la traite (le débiteur est généralement un consommateur).
